Luv‘s Desk

列几把镰刀:
1. 增值税: 个人没法抵扣, 企业爽爽抵扣, 特别是家族企业直接吃报销
2. 社保: 工资不涨, 基数年年涨, 即收即解制度下, 5060城市居民后爽爽吃退休金, 80 90 00 后吃养老金的时候, 按照人口结构看已经没什么人交了
3. 医保/新农合: 虽然集采便宜了, 覆盖面也广了, 但品质有下降; 新农合最近几年涨价也挺狠
4. 土地财政(楼面价): 当代人的一座大山, 不多解释
5. 个人所得税: 过阶梯之后直接给你折半, 就怕你富起来, 虽然现在能报税抵扣了, 但是交房贷那点抵扣比起其本身的压力/资产贬值, 还是显得幽默了
6. 不收资本利得税: 庄家割完韭菜出来发现还不用交钱, 爽
7. 不广泛收房产税+非永续物业模式: 一个大坑, 房产持有者觉得自己拿房子成本约等于0, 但是随着房价下跌+缺少维护造成的额损耗, 很快发现房子是个坑
8. 不收遗产税: 上个版本 T0 直接继承, 巩固阶级
9. 限牌/牌照拍卖/油车购置税补贴电车/禁摩: 虽然说杭州的牌照玩烂了, 但是上海还在继续玩, 摩托车/油车/电车的牌照政策也都是为了收钱or补贴特定行业服务
10. 大A/彩票: 韭菜田, 这波化债都能拉盘

我觉得这波家电国补问题挺大的, 虽然说它以有限的成本撬动了非必需品的消费, 缓解了企业困难, 进而缓解就业问题, 实现间接改善基本面的目标.
但针对非必需品的大比例优惠会产生严重的破价效应, 特别是流通属性强+耐用保值的「硬通货」, 就拿 Mac mini 举例, 虽然从 4499 干到三千出头让很多人冲动消费下单, 但还有一部分拿到国补就上网转售了, 这就导致出现了一个二级市场, 就很像某些国家货币大贬值的时候抢够 iPhone/Mac 当硬通货.
假如说你是一个消费者, Mac mini 3K 出头的时候你没买, 等你发现有剪片需求, 手头电脑不够用的时候, 即便 16+256 M4 mini 相比往年 M2 8+256 性价比高了很多, 但因为国补价格的价格印象, 加上二级市场较低的价格, 这就导致超前消费的「硬通货」会通过闲鱼再次销售, 生产端会发现没有新需求了. 而经销商发现二级市场有一万个挂单, 那自然知道不降价就卖不出去, 最后还是在以价换量.
而且还有个很大的问题, 消费券的优惠刚开始是商单自己承担的, 必须保留所有销售凭证等材料等兑现, 那对于现金流紧张的商家来说就有点兜不住, 最后等于说是便宜了大商家.
那有的人说, 这次可以让居民部门换掉家里的不堪用的电器/电脑, 是个德政. 但问题是, 真的比较刚需的白色家电, 比如说一级能效空调, 销售旺季都在夏天, 虽然冬天制热效率也不错(这个需求主要在江浙沪), 但今年夏天这么热空调还不换也是神人了, 真没钱的人夏天都不换了, 那现在也更没钱换. 其他白色家电都是同理.
消费券最最核心的问题还是不公平: 虽然说家里电器齐全的人基本用不到消费券, 但现金流/储蓄有问题的居民大概率是不看这波消费券的, 最怕现金流/储蓄有问题的居民这波买流通性差、谈不上刚需、没法省钱/赚钱的电器(比如说电视), 这种超前消费反倒会埋雷.
真正困难的人群, 以及商业严重衰退的线下零售/餐饮, 这波补贴基本啥都吃不到. 像上海的幽默餐饮消费券都特么是大额/非全部商家参与的, 那几家日式涮锅排队都麻了.

感觉好多厂商的硅碳负极宣传猛如虎, 能量密度/容量/循环寿命都各种拉满, 然而硅碳负极电池在低电量区间的稳定性差/衰减严重的问题就没怎么多提, 即在额定容量的 0-10% 区间的充放电性能会显著下降, 碰到高功耗场景容易掉压关机, 循环损耗速度更快. 换言之经常用在低电量区间使用, 容易产生滚雪球效应: 即满电容量下降后, 日常使用更容易降低到低电量区间. 而很多厂商宣称的千次循环寿命基本都是「来自自家实验室数据」, 没有任何测试细节, 我觉得基本可以默认用最佳区间+比较低的充放电倍率来做的循环测试, 基本不太能反应实际用户负载, 还有日历寿命衰减.
虽然说能通过设计一套低电量模式来允许更安全的去放这部分电(也就是锁容机制, 即电池的默认情况下的 0% 相当于额定容量的 5-10%, 但开了低电量模式, 最后的百分比能放出更多电), 但结果就是消费者觉得日常场景电量掉的速度还是差不多, 好处是默认情况下的低电量段的充放电速度影响不大, 寿命衰减速度能基本维持, 可用容量上比起之前还是多 5-10%, 并且多了一个紧急情况下能用到的额外5-10%电量, 但就坏处就是极限充电速度/循环寿命会有一定倒车.

家庭机器人应该是可以预见未来5年内，会比 Vision Pro 带来更大影响的的科技产品。
就想象一个产品，能识别你的空间和物品，能拿起物品或者操作电器，然后可以跟你通过自然语言互动。这套东西如果真的能实现，那可以预见的是普通人一天之中能节约大量的时间。
有的人说这不就是扫地机器人 Pro Max， 但扫地机器人能识别地面的数据线/宠物排泄物也才是最近两年的事情，更不用说拿起/操作 物品/电器按钮（或者通过遥控方式）。
这套东西显然依赖空间计算、AI 还有用户上下文，成本远低于汽车，但是能产生的社会效益、对公司产生的经济效益是要高非常多的。
相比之下， 自动驾驶汽车且不说要面临 EV 的市场饱和带来的价格战，更不用说当下道路环境/法规下显然做真 L4/L5 是不现实的（事故率会高到用户难以接受，并影响品牌价值），而一旦推动道路和法规面向 L5，且考虑到很现实的土地资源、人在城市的动线问题，那自动驾驶就更适合作为一种服务，而非作为汽车产品对用户直接销售。

雷军最近参与的营销频率有点过高了, 大部分营销短视频/演讲视频的质量都非常接近于烂活, 甚至出现了现场发布产品叫错产品名这样关键的问题.
而且好死不死相关产品还出现了重大问题, 导致用户财产损失, 所幸没有人员伤亡.
就我个人认为, 雷军论个人魅力不如 Elon, 论表达谈吐清晰度在高管里面优势也不大. 因此早年露面多了, 发现效果不佳就开始退居幕后, 上时候业绩紧张就开始更加多的出现在台前.
相关的烂活视频+雷军 AI 恶搞, 其实对小米的公司形象带来的负面影响是很大的. 当然米粉乃至某些利益相关人士当然可以不介意, 乃至现场发布会一起高潮(当然我相信 su7 ultra 那波营销还是有些真高潮的, 那片子拍的确实不错).
但小米的问题与其说是价值观问题, 我觉得还是一个很基本的问题: 小米, 或者说雷军, 到底把自己的资源聚焦在哪里.
因为「人车家」这个概念总归还是太小了: 人对应的部分, 只有手机比较能看, 穿戴设备/PC/MR 这些都不够突出; 车的问题是, 一方面su7最近出现的一些问题,反应小米本身研发上的不足, 还有性能车产品(他们把这个定义为 dream car, 但其实更像是 toy car)终归不是主流需求, 且未来乘用车市场还是要受到整体经济形势的影响, 全自动驾驶也依赖法规和基础建设, 但如果地铁等基础建设的好的话, 甚至于自动驾驶网约车普及后, 和用车需求又是冲突的; 至于家的话, 小米的白色家电虽然在空调上做得有点起色, 但是和个人数码产品的问题类似, 很多产品都不够突出.
更具体的问题, 就比如说雷军访谈提到苹果不造车的几乎所有采访, 表现的态度都是「我也不知道的」戏谑乃至于轻蔑, 如果只是出于营销角度最多只是掉价, 但如果他自己真的是这么觉得的话, 那可以说是自大和愚蠢了, 毕竟谁知道自动泊车这样低级且范围较大的问题不出现第二次.

24Q3 Mac 同比市占率掉了太多, 虽然有产品线的问题导致用户感觉升级幅度有限, 但主要是价格问题, 特别是大内存版本在渠道的价格比标配贵了太多. 这波新产品+大幅度降价估计会给Q4市占率打鸡血, 目测会成为 Make Mac Great Again 的开端.
首先欧美市场本来市占率就不低, 加上圣诞季各种优惠(往年黑五送 15% credit, 比国补20%+电商优惠少), 以及放宽的退货政策, 算是额外的针对性刺激.
对比来看, 23上半年PC厂商看芯片拿不出太多东西, 全靠 NAND/DRAM 产能过剩带来的降价来维持出货量, 至少是不想较疫情高峰期掉太多. 但现在 SoC/NAND/DRAM 涨价之后, 加上厂商对标配的控货操作, 导致之前的主流 4K 出头能买到的本子, 现在基本得要个 5-5.5K, 而且像背光亮度这样的点基本还是停留在 400nit. 所谓的 AIPC 目前也是雷声大雨点小 ,消费者全在关注苏州小阿里最近整了什么烂活创收.
LNL 更是连着 DRAM 大涨价, 而且因为大英 Ultra 系列的各种操作导致 PC 厂商都不急于跟进 LNL, 结果就是 LNL 本来续航/GPU性能算是有明显提升, 结果反而吃了机型少和售价高的亏.
这么碰到全线降价+最近到处吃补贴的的 M2 M3 MBA 的话, 考虑到至少在一线城市不少用户已经非常认可 Mac 的续航、屏幕素质、日常体验(更不用说外观和品牌价值). FCP11/Pixelmator Pro(已收购)/MacWhisper/Photos 这些应用已经很好整合了 AI 功能显著提升效率, 加上较为合理的软件定价(相比不要脸的A), 对创意用户的吸引力是非常大的.
当然即便说 MBA 16G 内存能靠着原生应用系统运行库效率高之类的优势, 摸到 24G Win 本水平, 但 256G 起步的存储+1500的第一档 512GB 还是挺贵的. 然而问题是大部分入门用户一般没啥游戏需求. 占空间的照片基本也都能开 iCloud 并家庭共享(特别是共享相片只占一份空间), 这样跨设备访问也方便, 比用户自己搞 NAS 其实是相对实惠和安全的. 实在需要剪 4K 片的话, 一块USB4 PSSD 基本也能满足
所以放现在对于普通人来说, windows 本虽然存储大, 但不管是 1drv 还是 gdrv/国内手机云的存储方案, 肯定是不如 iCloud Photos 来的舒服的. 等于说又是一个靠生态区弥补配置的场景. 更不用说 iPhone 拍的 style/虚化/livephoto/空间内容/电影效果 和 Mac 有着非常好的协同, 以及就是一堆拍 Apple Log 的软件都可以直接复制素材, 在时间线粘贴, 直接把效率提到天花板了.
台式机这边就更不用说, 如果是自媒体工作室, 一般需求的话 DIY PC 真的是直接 Pass 了, 又占空间又费商电, 回头不说能有多少残值, 光是拆机清灰的人工, 还有大件物流就要花不少钱. 更不用说用 Mac mini 的人基本不会介意拖个外挂 SSD. 甚至说 iMac 现在的竞争力也不错.
而且游戏这块, 二游、部分 3A新作/移植版、转译生态、长续航, 这四个点比起前几年其实是强了不少, 虽然肯定不如同价位 PC 来的有性价比, 但起码已经有的玩, 甚至说在离电情况下有可接受的续航和性能, 这个点直接要各种手持掌机的老命.

以及一个感觉就是, 国内厂商太热衷于卷, 即希望和别的厂商一较高低, 所以今年就一个个硬卷续航电池容量, 还有极限性能释放下的跑分(是不是很像 20 年的笔记本市场, 轻薄本都去卷 70+wh 电池和 35-45W 释放), 去年卷不动的 120W 快充缩到 90W, 然后旗舰机的扬声器马达缩到中端机水平, 给电池腾出空间.
但苹果今年在干什么呢? 处理器上 N3E, 然后电池提升一点, MagSafe 来一个明显的提升, 扬声器做大点, 马达基本维持上一代, Pro 改下结构件加强些散热(不仅是游戏, 还有视频拍摄的持续能力), 然后提升空间照片分辨率和空间视频的分辨率, 这玩意基本是就是下个十年的 Live Photo. Pro 上个 4K120 ALog 方便 KOL 拍 broll.
从这些点对比来看, 国产安卓的被动散热磁吸无线充基本还是空白, 扬声器马达能不退步都烧高香了, 游戏散热之前拉满了, 但是为了空间利用率, 主摄是中框破板下沉的, 其他传感器是压着主板的, 那拍视频持续能力就不可能好, 每个镜头的拍规格也差的有点多, 不少还停留在 MCAM 4K30 DV. 超长焦的手感还是不太好. 更不用说主摄就给个 OIS, 拍视频防抖相比传感器防抖差太多.
厂商还有接他们业务的媒体肯定不会跟你强调这些, 甚至这些也谈不上大部分 iPhone 用户坚持用下去的理由. 主要的理由可能还是操作习惯、用户数据乃至人际关系/家庭生活功能等等.
这些点说大不大, 说小不小, 因为在这些厂商眼里这些功能属于做起来有点别扭: 哪怕技术上不难, 但他们的用户群有多少会用到呢? 但如果这样的功能多了之后, 基本上持续用 iPhone 的用户都沾几个, 那要转过去就难了.