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TSMC

- eps 8.7 GM 53%
- hpc qoq 3%,手機 qoq -16%,iot qoq 5%
- 營收占比 N3 9%, N5 37%, N7 19%, N16 9%, N28 8%
- N2 4Q25 ramp 且會是長期重點節點
- cowos 24 翻倍,需求強
- 地震影響約 50bps GM

橫批「此消彼長」,PC 手機疲弱轉由 HPC 補足,通用伺服器疲弱由 AI 伺服器補足,車用低於預期衰退中。大致符合預期並無驚喜,就這樣穩健的開到 2025 吧


WSJ:微軟投資阿布達比 G42 $15 億元

- 中東幾個主要 AI 軟硬玩家:科威特 Omniva, 阿布達比 G42, 沙特 Tonomus

- G42 和中國關係不錯,WSJ 認為這是美國的拔樁行動

- 微軟總裁 Brad Smith 將進入 G42 董事會,而 G42 亦將採用微軟雲服務

過去一年看起來大手大腳的油國三本柱近期開始展露成績,從本來 stealth 公司走向檯面之外,亦啟動多項和科技巨頭以及雲服務商的合作。雖然目前都還沒走向正式版本 cluster 定案,但光是試單的量就滿大的




EP445 | 🥂

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裁員在趨勢正確、營收獲利持續開出的公司身上,一般可視為正向訊號,但不一定是轉折點。以最近例子美光來說,2023 全年裁 10% 並砍獎金,測底了數個 earnings call 卡在六十幾要死不活,近期才搭配景氣上行翻倍

META, Google 等巨頭在過去也都在裁員,現在輪到 21-22 相對旺的汽車產業特斯拉開始裁員(source:bloomgberg)。TXN, ON 的財務數字都還不好看,STM 相對好一些,庫存問題沒有例外要經歷一波痛苦的清洗才能走出來








EP444 | 🤌

我沒了

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Marvell 四搶三了

- 續拿 AWS Trainium 2 and Inferentia (2? 2.5)
- 拿下 Google Axion CPU(maple?) 最近剛廣宣
- 第三顆可能是 Microsoft Maia 2

ASIC 市場的放話文化越來越盛行,誠如博通 Hock 說的一堆 trash talk,大家都喜歡喊說自己拿到

還是以公司正式宣布為準


Embedded World 2024 台灣參展廠商 133 家為第二大參展國

- 研華將採用高通的晶片於產品線中
上次去他們公司參訪時也有提到除了 ARM 以外也有在積極研究 RISC-V 的採用

- 發哥 Genio 與 MSI, CYP 合作於工業平板和影音串流設備

- 展示了大量物聯網和工業電腦的應用

- 雖然主軸圍繞在 AIoT 和邊緣運算,但沒看到會即刻發酵的項目

看起來 AI 應用對服務業的影響遠大於工業製造業,前者是可以立即產生新的選項,後者偏向流程改善。初步應用應在視覺辨識,用於檢測端且不必對產線作業做太大的調整比較能先導入

服務消費端 LLM、文生影音圖的那種震撼,在工業端比較沒注意到。其他產業方面,生技醫療說 AI 可以加速開發新藥、晶圓製造說可以加速光罩開發流程,還是得觀察實際應用情形




EP443 | 🎩

小蘇要努力

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